Üldiselt on finantstehnoloogiatööstusel suur arengu- ja kasvupotentsiaal. Ajakirja The Brainy Insights avaldatud aruande kohaselt peaks ülemaailmne turuosa kasvama 115,34 miljardilt dollarilt 2021. aastal hämmastavale 936,51 miljardile dollarile 2030. aastaks ning CAGR on 26,2% prognoosiperioodil 2022–2030. aastal. Kui soovid käivitada fintech-idufirma, siis ennekõike pead mõistma FinTechi regulatiivset ja juriidilist valdkonda, mis võivad riigiti erineda ning mida ka pidevalt täiendatakse.

Selle tööstusharu küpsedes seisavad paljud fintechi või sellega seotud valdkondadega otseselt seotud ettevõtted silmitsi paljude juriidiliste riskide ja väljakutsetega. Samal ajal peavad ettevõtted keskenduma konkreetsetele eesmärkidele, uutele tehnoloogiatele ja trendidele ning konkurentidele. See artikkel selgitab fintech-i reguleerimise põhialuseid erinevates riikides, samuti eri ettevõtete ja projektitüüpide nõuetele vastavuse valdkondi.

Kuidas asutada FinTechi ettevõtet: peamised finantstehnoloogia õigusprobleemid

Fintechi regulatiivsete aspektide käsitlemisel on oluline esmalt uurida tarkvaraarenduse olulisimaid probleeme ja riske praeguse tööstuse vaatenurgast. Alates 2022. aastast on peamised valdkonnad, millega fintech-idufirmad peaksid koostööd tegema:

1. Andmekaitse ja privaatsus. Kuna kõik finantsasutused tegelevad isikuandmete ja tundliku teabega, on oma FinTechi ettevõtte asutamisel oluline tagada andmete turvaline juurdepääs, säilitamine ja haldamine igal ajal. Kui seda aspekti eirata, võib see kaasa tuua mitmesuguseid juriidilisi probleeme, aga ka tõsiseid maine- ja rahalisi kaotusi. Näiteks võivad Euroopa GDPR-i kohaselt trahvid olla kuni 20 miljonit eurot või 4% eelmise majandusaasta ülemaailmsest käibest, olenevalt sellest, kumb on suurem.
2. Küberturvalisus. Praegu on fintech-tööstus petturite jaoks üks tulusamaid sihtmärke, mis on paljude ettevõtete ja organisatsioonide jaoks õigustatud murekoht. Fintech-kesksed ettevõtted ja ka valitsusasutused on hakanud küberjulgeolekut esikohale seadma. Mõnes piirkonnas on küberturvalisus fintechis ülimalt oluline: küberohtude ilmnemisel või rikkumiste tuvastamisel peavad mõjutatud ettevõtted teatud aja jooksul teavitama vastavaid järelevalveasutusi, et vältida karistusi.
3. Rahapesu. Olles tihedalt seotud tehingutega, võib fintech olla rahapesu suhtes haavatav. Fintech-äri käivitamine on lahutamatult seotud rahapesuvastaste (AML) lahenduste jälgimise ja rakendamisega tehingute turvaliseks ja seaduslikuks läbiviimiseks.

Need aspektid on 2023. aastal fintechi arengut puudutavate otsuste tegemisel juriidilisest seisukohast äärmiselt olulised ja jäävad oluliseks ka tulevikus. Pealegi on need probleemid selgelt nähtavad erinevate riikide kohalikes eeskirjades. Vaatame nüüd mõningaid levinumaid näiteid fintech reguleerimisest USA-s, Euroopas ja Aasias.

Fintech õigusregulatsioon erinevates riikides

Enamasti on reeglid asukohapõhised, mis tähendab, et seadused on riigiti või isegi osariigiti erinevad, näiteks Ameerika Ühendriikide puhul. Lisaks on oluline meeles pidada, et see tegevusvaldkond nõuab fintech-ettevõtetelt fintech-litsentside taotlemist ning ka see protseduur erineb olenevalt registreerimiskohast.

Soovime juhtida tähelepanu sellele, et mõned ülemaailmsed organid, naguFinantstegevuse töörühm (FATF), töötavad välja finantstehnoloogia standardeid, et võidelda rahapesu ja muu vastu. ebaseaduslikud finantstehingud, mida peavad eranditult läbi viima kõik fintech-tööstuses tegutsevad ettevõtted (sõltumata riigist). Eelkõige rakendab FATFennetavate eeskirjade kehtestamine uute makseteenuste haavatavuse vähendamiseks.

Samuti väärib märkimist, et kui fintech-tarkvaraarendus kattub teiste niššidega, võivad olenevalt piirkondlikust fookusest kehtida mõned täiendavad turvareeglid ja -tavad. Altpoolt leiate üldise ülevaate fintechi reguleerivatest asutustest ja seadustest mõnes populaarses maailma piirkonnas.

USA FinTechi regulatsioon

USA-s teostavad finantsteenuste järelevalvet järgmised ametiasutused:

• Finantskuritegude jõustamise võrgustik (FinCEN) on asutus, mis kogub tehinguteavet finantskuritegevuse tuvastamiseks ja ennetamiseks.
• Valuutakontrolli büroo (OCC) on reguleeriv asutus, mis jälgib panku ja ettevõtteid, et tagada paljude finantstehnoloogia seaduste ja määruste järgimine.
• Tarbijate finantskaitsebüroo (CFPB) on asutus, mis vastutab pankade, võlausaldajate ja suurte mittepankade (krediidiaruandlusagentuuride, inkassofirmade jne) järelevalve eest, et tagada nad tegutsevad seaduslikult ja järgivad föderaalseadusi.
• Väärtpaberi- ja börsikomisjon (SEC) on järelevalveasutus, mis vastutab finantstehnoloogiatööstuse küberriskide ja intsidentide nõuetekohase aruandluse ja trahvide määramise alal.

Praegu kehtivad neid organisatsioone reguleerivate põhireeglite hulka, kuid mitte ainult:

• Gramm-Leach-Bliley seadus (GLB).
• Pangasaladuse seadus (BSA).
• Riiklik kaubandusseadus.
• Elektroonilise rahaülekande seadus (EFTA) ja teised.

Fintech reguleerimine Euroopas

Peamine asutus, mis vastutab fintech-ettevõtete tegevuse reguleerimise eest ELis, on Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA). Regulaator tagab EL-i finantssüsteemi stabiilsuse, tugevdades investorite kaitset ja edendades korrastatud finantsturge. Siiski on oluline märkida, et ükski ELi seadusandlus ei hõlma kõiki fintechi aspekte. Olenevalt tegevuse liigist (makseteenused, andme- ja tarbijakaitse, krüptovarad, fintech tegevuskava ja ühisrahastus jne) peavad ettevõtted järgima teatud direktiive kehtivas valdkonnas.

Kas olete huvitatud fintech-idufirma käivitamisest 2023. aastal? Seejärel vaadake mõningaid levinumaid Euroopa vastavusmeetmeid:

• Uus makseteenuste direktiiv (PSD2).
• Finantstegevuse töörühma direktiiv, isikuandmete kaitse üldmäärus (GDPR).
• Privaatsuspoliitika.

Austraalia finantstehnoloogia määrus

Austraalia oli üks esimesi, kes tegi finantsteenuste sektoris uuendusi. See on loomulikult ajendanud paljusid ettevõtteid oma sihttööstuse segmendi jaoks uusi digitaaltehnoloogiaid ja makselahendusi laiendama ja turule tooma. Praegu on riigis mõned kõige arenenumad reguleerivad ja järelevalveasutused finantstehnoloogia reguleerimise valdkonnas, sealhulgas järgmised organisatsioonid:

• Austraalia tehingute aruandluse ja analüüsi keskus (AUSTRAC) on digitaalse finantstehnoloogia ja tehingute eest vastutav asutus.
• Sekurities and Investments Commission (ASIC) on riiklik regulaator, mis kaitseb klientide ja investorite huve.
• Austraalia usaldatavusnormatiivide reguleerimise amet (APRA) on järelevalveasutus, mis reguleerib pangandus- ja kindlustusasutusi, et kaitsta Austraalia klientide finantsseisundit. 2020. aasta jaanuaris käivitas see ka uue reguleeriva raamistiku, et lihtsustada keerukaid eeskirju ja jagada järelevalvet olenevalt muudetud teenusekategooriast.

Austraalia Fintechi põhikirjad panevad suurt rõhku andmetele juurdepääsu reguleerimisele ja makseteenuste direktiividele mitte ainult ettevõtte tasandil, vaid ka lõppkasutaja vaatenurgast.

Fintech reguleerimine Lõuna-Koreas

Teine riik, mis on muutumas suureks tegijaks fintech-turul, on Lõuna-Korea. Selle artikli kirjutamise ajal on Lõuna-Koreas kaks peamist asutust, kes vastutavad fintech-toodete ja -teenuste eeskirjade järgimise eest:

• Finantsteenuste komisjon (FSC) on integreeritud reguleeriv asutus, mis vastutab finantspoliitika kujundamise, finantsasutuste ja finantsturgude järelevalve, tarbijakaitse ning finantssektori arendamise eest.
• Finantsjärelevalveteenistus (FSS) on reguleeriv asutus, mis vastutab FSC laiaulatusliku kontrolli all olevate finantsasutuste ülevaatamise ja järelevalve eest.

Viimase paari aasta jooksul on riik võtnud finantstehnoloogia turu reguleerimiseks kasutusele mitmeid meetmeid, sealhulgas:

• Finantsinnovatsiooni seadus (mõeldud innovaatiliste finantsteenuste arengu stimuleerimiseks).
• Elektrooniliste finantstehingute seadus (mõeldud elektrooniliste finantstehingute turvalisuse ja usaldusväärsuse tagamiseks, samuti riigi majandusarengu edendamiseks).

Märkimist väärib ka üldtuntud isikuandmete kaitse seadus (PIPA), mis hõlmab isikuandmete töötlemist (kogumist, kasutamist ja edastamist) finantsteenuste osutamisel. Lisaks peavad fintech-ettevõtted olema varustatud tehniliste, füüsiliste ja administratiivsete turvameetmetega, et kaitsta klientide andmeid ja konfidentsiaalset teavet.

Fintech-ettevõtete registreerimine välismaal: peamised fintech-tööstusega seotud valdkonnad h2>

Nagu eespool mainisime, ei sõltu fintech-lahenduste arendamise regulatiivsete nõuete järgimine ainult piirkondlikust kriteeriumist. Sõltuvalt projekti segmendist võib olla vajalik konkreetse kategooria reeglite sügavam mõistmine. Allpool vaatleme mõnda kõige olulisemat fintech-tööstusega seotud valdkonda. Selle mõistmine aitab tuvastada turusegmente ja äriarenduse võtmevaldkondi.

Need on fintech-tööstuse kõige tüüpilisemad arengusuunad, kuigi see ei ole täielik loetelu projekti võimalikest suundadest.

Milliseid standardeid tuleks arvestada fintech-projekti käivitamisel? >

Sõltumata projekti arendamise spetsiifikast ja kasutusvaldkonnast peaksid ettevõtted fintech-projekti loomisel üldiselt arvestama järgmiste vastavuslahendustega.

Rahapesuvastase võitluse (AML) järgimine.

Lähtudes enamiku regulatsioonide sisust on rahapesu tõkestamine saanud finantsettevõtete üheks põhiülesandeks. Need nõuded on mõeldud klientide kaitsmiseks. AML-i järgimine aitab ettevõtetel pinnal püsida. Lisaks nõuavad uusimad AML-reeglid, et ettevõtted peavad kahtlastest tehingutest regulaarselt teatama.

Teadke oma kliendi (KYC) vastavust.

Need standardid kehtestati algselt finantsasutuste jaoks, et vältida pettusi ja maksudest kõrvalehoidumist klientide turvalise tuvastamise kaudu.

Andmeturbe vastavus.

Innovaatilise ettevõtte registreerimisel on oluline arvestada, et tegevuse käigus on vaja järgida paljusid standardeid, mis on seotud andmete haldamise, säilitamise, juurdepääsu ja kustutamisega, samuti turvalisust mõjutada võiva tarkvaraga. Näiteks maksekaarditööstuse andmeturbestandardi (PCI DSS) nõuded kehtivad igale rahvusvaheliste maksesüsteemidega tegelevale ettevõttele ning on piirkonniti ja kaardi väljastajati erinevad.

Digitaalse allkirja sertifikaat.

See määrus nõuab, et finantsasutused integreeriksid kasutaja identiteedi kinnitamiseks turvalised digitaalsed võtmed.

Kliendi hoolsuskohustus (CDD) ja tõhustatud hoolsuskohustus (EDD).

Tuginedes CDD reeglite sisule, peavad finantsasutused jälgima ja haldama selliseid protsesse nagu (I) klientide kontrollimine, (II) identiteedi kontrollimine ettevõtte kontole juurdepääsu saamiseks, (III) kliendi riskiprofiili analüüs, ( IV) tegevusseire tehingud. Mis tahes finantstehingu sooritamisel peab süsteem kontrollima kliendi isikusamasust, analüüsima taotlust kahtlase tegevuse ja võimalike riskide osas ning vajadusel rakendama EDD poliitikaid.

Fintech-ettevõtete registreerimine: tuntud fintech-tehnoloogiad, mille populaarsus kasvab 2023. aastal

Võimaluste arv on tohutu, nii et allpool on kõige tuntumad kasutatavad tehnoloogiad:

1. Plokiahela tehnoloogia. Hiljutiste uuringute kohaselt ulatub ülemaailmne plokiahela turg 2026. aastaks 22,46 miljardi dollarini ja CAGR on 72,99%. See tehnoloogia välistab kolmandate isikute osalemise tehingutes, pakub detsentraliseeritud võrku ja loob digitaalseid registreid. Need funktsioonid lahendavad paljud fintech-tööstuse probleemid.
2. Tehisintellekt. AI-d on fintechis kasutatud pikka aega. Enamikul juhtudel on seda rakendatud reaalajas pettuste tuvastamiseksn ja finantsanalüüs. Fintechi tehisintellekt võib pakkuda näiteks täiustatud küberjulgeolekut ja kahtlaste tegevuste analüüsi, parandada kliendikogemust vestlusrobotite ja isikupärastatud teenustega ning viia läbi riskianalüüsi profiilide koostamist.
3. Masinõpe on rakendamise osas üks juhtivaid fintechi võimalusi. Masinõpet kasutatakse järgmiste fintech-probleemide lahendamiseks (I) pettuste tuvastamine, (II) regulatiivsete vastavuse analüüs, (III) aktsiatega kauplemise hinna ennustamine jne.
4. Suurandmed aitavad ettevõtetel saada oma klientide kohta täpset teavet strateegiate kohandamiseks. Suurandmeid kasutatakse fintechiga seotud suurte probleemide leevendamiseks, näiteks (i) täiustatud riskide hindamine mitme allika analüüsi kaudu või (ii) täpsete pettuste avastamise süsteemide arendamine. Koos tehisintellekti ja masinõppega moodustavad suurandmed võimsa finantssüsteemi.

Järeldus

Seega tuleb fintechi arendamisel järgida erinevaid juriidilisi aspekte. Igaüks neist on pühendatud erinevatele probleemidele ja omab piirkondlikku eripära. Enamasti on FinTechi regulatsiooni eesmärk parandada tarkvara tõhusust ja tulemuslikkust, parandada süsteemi turvalisust ja andmehaldust ning parandada toote jõudlust nii pakkuja kui ka kliendi poolel.